Makro trading dan investasi strategi pdf

Strategi Makro Global Apa itu Strategi Makro Global Strategi makro global adalah strategi hedge fund atau reksa dana yang mendasari kepemilikannya, seperti posisi long dan short dalam berbagai ekuitas, pendapatan tetap. Mata uang, komoditas dan pasar berjangka. Terutama pada pandangan ekonomi dan politik secara keseluruhan dari berbagai negara, atau prinsip makroekonomi mereka. Misalnya, jika seorang manajer yakin Amerika Serikat mengalami resesi, dia mungkin akan menjual pendek kontrak berjangka dan futures pada indeks A. S. utama atau dolar A. S., atau melihat peluang besar untuk pertumbuhan di Singapura, mungkin akan mengambil posisi lama dalam aset Singapores. BREAKING DOWN Strategi Makro Global Dana makro global membangun portofolio seputar prediksi dan proyeksi acara berskala besar di skala negara, kontinental dan global, menerapkan strategi investasi oportunistik untuk memanfaatkan tren makroekonomi dan geopolitik. Dana makro global dianggap sebagai salah satu dana paling terbatas yang tersedia karena pada umumnya mereka menempatkan semua jenis perdagangan yang mereka pilih dengan menggunakan hampir semua jenis keamanan yang tersedia. Jenis Dana Macro Umum Umum Ada berbagai jenis umum dana makro global yang ada pada tahun 2016, yang sebagian besar bertujuan untuk memperoleh keuntungan dari berbagai faktor risiko sistemik dan pasar. Dana makro global discretionary membangun portofolio di tingkat kelas aset berdasarkan pandangan tingkat atas pasar global. Jenis dana makro global ini dianggap paling fleksibel karena para manajer bisa bertahan lama atau pendek dengan jenis aset manapun di dunia. Penasihat dana perdagangan komoditas (CTA) global menggunakan berbagai produk investasi namun tidak menciptakan portofolio berdasarkan pandangan tingkat atas, dana ini menggunakan algoritme berbasis harga dan mengikuti tren untuk membantu membangun portofolio dan menjalankan perdagangan dana. Dana makro global yang sistematis menggunakan analisis fundamental untuk membangun portofolio dan melakukan perdagangan menggunakan algoritma. Jenis dana ini pada dasarnya merupakan hibrida dari dana makro dan dana CTA diskresioner. Strategi Makro Global Dana makro global umumnya menggunakan kombinasi strategi perdagangan berbasis mata uang, berbasis suku bunga dan berbasis indeks saham. Dalam konteks strategi mata uang, dana biasanya mencari peluang berdasarkan kekuatan relatif satu mata uang ke mata uang lainnya. Dana memantau dan memproyeksikan kebijakan ekonomi dan moneter di seluruh dunia dan melakukan perdagangan mata uang yang sangat leverage dengan menggunakan futures, forward, options dan spot transaction. Strategi tingkat suku bunga biasanya berinvestasi pada utang negara, membuat taruhan terarah serta perdagangan nilai relatif. Mengenai strategi indeks saham, dana makro global membuat taruhan terarah spesifik negara pada indeks pasar menggunakan opsi futures, options dan exchange-traded funds (ETFs). Perdagangan indeks komoditas juga termasuk dalam kategori ini. Dana makro global tertentu menggunakan strategi yang berfokus hanya pada negara-negara emerging market. Strategi Hedge Fund Fund Hedge fund strategi adalah kekuatan pendorong di balik kemampuan manajer hedge fund untuk menghasilkan keuntungan bagi investornya. Salah satu strategi yang paling produktif adalah strategi makro global, yang berfokus pada investasi instrumen yang harganya berfluktuasi berdasarkan perubahan kebijakan ekonomi, bersamaan dengan arus modal di seluruh dunia. Strategi makro global umumnya berfokus pada instrumen keuangan yang cakupannya luas dan bergerak berdasarkan risiko sistemik. Risiko sistemik atau risiko pasar bukanlah keamanan yang spesifik. Secara umum, manajer portofolio yang berdagang dalam konteks strategi makro global berfokus pada strategi mata uang, strategi tingkat suku bunga, dan strategi indeks saham. Strategi Mata Uang Strategi pengelolaan portofolio mata uang umumnya berfokus pada kekuatan relatif satu mata uang terhadap mata uang lainnya. Pasangan mata uang dikutip sebagai satu nilai relatif currencys terhadap mata uang lain dan pasangan berfluktuasi berdasarkan sejumlah faktor yang berbeda. Pedagang mata uang mengikuti kebijakan ekonomi dan moneter global seiring dengan perbedaan antara suku bunga jangka pendek satu negara terhadap mata uang kontra. Pasangan mata uang utama, yang merupakan mata uang negara maju terhadap dolar AS, sangat likuid dan diperdagangkan 24 jam sehari, 6 hari seminggu. Mayoritas perdagangan mata uang terjadi di pasar antar bank. Penyelesaian biasanya terjadi dalam 2 hari perdagangan, karena itulah juga disebut sebagai pasar spot. Salah satu keuntungan utama dari mata uang perdagangan adalah leverage yang dipasarkan di pasaran bisa mencapai setinggi 100-1. Ini berarti untuk setiap dolar yang dialokasikan untuk transaksi mata uang, 99 dolar dapat dipinjam. Jenis leverage ini memungkinkan pedagang mata uang untuk meningkatkan keuntungan mereka, namun menciptakan risiko kerugian yang besar bagi investor. Instrumen mata uang termasuk kontrak berjangka, transaksi loket spot, instrumen pilihan dan instrumen forward rate. Interest Rate Trading Manajer portofolio suku bunga, yang fokus pada strategi makro global, umumnya berinvestasi pada instrumen yang mengikuti tingkat hutang global yang berdaulat. Ini termasuk instrumen Treasury AS, instrumen utang Eropa, serta hutang pemerintah negara berkembang dan berkembang lainnya. Mayoritas jenis instrumen ini diperdagangkan baik di pasar tunai maupun derivatif yang didominasi oleh dana kelembagaan bersama dengan bank dan bank investasi. Leverage di pasar utang tidak setinggi leverage di pasar mata uang, namun masih tergolong substansial. Sebagian besar transaksi derivatif yang diperdagangkan pada hutang pemerintah terjadi pada bursa berjangka yang diatur. Strategi mencakup pergerakan terarah langsung pada hutang pemerintah dan perdagangan nilai relatif dimana manajer portofolio memperdagangkan satu instrumen hutang relatif terhadap aset lainnya. Instrumen hutang tersedia di bursa berjangka, di atas pasar counter dan kontrak pilihan. Indeks saham Trading Equity Index manajer portofolio menggunakan indeks ekuitas untuk menciptakan portofolio investasi yang akan mengungguli ketika suku bunga bergerak lebih rendah (atau netral), dan pertumbuhan di dalam negara asal indeks ekuitas sedang meningkat. Secara umum, strategi indeks terarah, namun banyak manajer portofolio memperdagangkan indeks dalam format spread dan menggunakan instrumen ini untuk menciptakan strategi nilai relatif. Indeks ekuitas tersedia di bursa berjangka, bursa opsi, dan juga sebagai dana yang diperdagangkan. Strategi makro global berfokus pada aset likuid yang biasanya tidak mencakup risiko selain risiko pasar seperti risiko kredit atau risiko likuiditas. Banyak manajer menggunakan analisis teknis beserta faktor fundamental untuk mendorong keputusan perdagangan mereka. Beberapa manajer akan menggunakan strategi komoditas dan menggunakan pasar yang diikuti secara luas seperti minyak, emas dan perak. Jenis instrumen ini biasanya menghasilkan tren harga potensial yang potensial selama lingkungan inflasi dan deflasi. Kunci sukses adalah menerapkan kontrol penghargaan risiko yang kuat pada portofolio dan mengikuti pengaruh ekonomi dan moneter yang dapat mengubah ruang lingkup arus modal global. Dapatkan informasi yang komprehensif dan terkini mengenai 6100 Hedge Funds, Dana Dana, dan CTA di Database Barclay Global Hedge Fund. FREE Live Data on 6462 Hedge Funds CTAsGlobal Macro Trading: Menguntungkan dalam Ekonomi Dunia Baru Bab 1 Survei Lanskap Makro Global 3 Jenis Strategi Makro Global 3 Kembali Profil dan Alokasi 6 Hedge Funds and Global Macro 7 Bab 2 Proses Perdagangan, Ukuran Perdagangan, Dan Kinerja Pemantauan 11 Mempertahankan Proses yang Adil 12 Objektivitas dan Bias 12 Mengambil Kerugian 15 Sikap Posisi 16 Volatilitas Menyesuaikan Ukuran Posisi 17 Lembar Sisi Posisi 21 Perdagangan Tematik 21 Rasio Sharpe 22 Rasio Sortino 23 Nilai At Risk (VaR) 23 Pemanfaatan Resiko 24 Pemantauan Kinerja 27 Analisis Trend 29 Jalan Raya Bloomberg 31 Bab 3 Pengujian Kembali, Kueri, dan Analog 33 Uji dan Permintaan Sederhana 34 Contoh Pembuatan Query 34 Korelasi dan Analog Sejarah 40 Bab 4 Blok Bangunan Perdagangan Makro Global: Pentingnya Ekuitas , Pendapatan Tetap, Valuta Asing, dan Komoditas dalam Makro Global 45 Empat Kelompok Produk 45 Menilai Hubungan antara A Ssets 50 Bab 5 Analisis Teknis 55 Kekuatan dan Kelemahan Analisis Teknis 55 Jenis Grafik 56 Volume dan Minat Terbuka 63 Penentuan CFTC 64 Rata-rata Bergerak 66 Bollinger Bands 67 Pola Pembalikan 67 Head and Shoulders 68 Triple Tops and Bottoms 69 Pola Lanjutan 70 Teori Gelombang Elliott 74 Psikologi Crowd dan Pandangan Kontra 84 Teknisi Pasar Chartered (CMT) 87 Jalan Raya Bloomberg 88 Bab 6 Perdagangan Sistematis 91 Definisi Singkat Perdagangan Sistematik 91 Kerangka untuk Membangun Model sistematis 92 Aset atau Kelompok Produk 92 Faktor Risiko 98 Paritas Risiko 100 Bagian Kedua: Global Macro Trading Foundation Bab 7 Devisa dalam Makro Global 107 Peranan Dolar AS 107 Mata Uang Perdagangan 109 Rezim Mata Uang 111 Teknik Penilaian untuk Valuta Asing 120 Jalan Raya Bloomberg 134 Bab 8 Ekuitas 137 Indeks Ekuitas Sekilas 137 Derivatif Ekuitas 140 Teknik Penilaian untuk Ekuitas 149 Jalan Raya Bloomberg 159 Bab 9 Pendapatan Tetap 163 Fu NdingMoney Market 163 London Interbank Offered Rate (LIBOR) 170 Suku Bunga Swap 172 Dana Federal (Fed) 172 Overnight Indexed Swaps (OIS) 173 Forward Rate Agreement (FRAs) 176 US Fixed Income Futures 177 Sovereign Credit 180 Sovereign Curve 181 Curve Inversion 181 Credit Default Swaps (CDS) 182 Exchange Traded Funds (ETFs) 187 Jalan Raya Bloomberg 188 Bab 10 Komoditas 195 Suplai 197 Driver Permintaan 197 Stok Akhir 198 Contango and Backwardation 198 Kembalinya dan Volatilitas 200 Gas Alam 219 Logam Mulia 223 Logam Industri 231 Jalan Raya Bloomberg 264 Bab 11 Peran Bank Sentral dalam Makro Global 269 Tujuan Kebijakan Moneter 269 Alat yang Digunakan Bank Sentral 271 Tren Mustahil 275 Dasar Moneter 276 Penawaran Uang 276 Nol Batas Bawah dan Perangkap Likuiditas 279 Mengantisipasi Kuantitatif 279 menafsirkan komunikasi bank sentral 282 Bank Sentral 286 Bloomberg Jalan pintas 310 Lampiran: Program Fed selama Krisis Keuangan 311 Bab 12 Pelepasan Data Ekonomi S dan Demografi 315 Mengukur Pertumbuhan 315 Pekerjaan dan Penduduk 317 Neraca Pembayaran 320 Indikator Pemerintah 323 Indikator Konsumsi 325 Indikator Industri dan Jasa 326 Jalan Raya Bloomberg 333 Tentang Penulis 341 GREG GLINER baru-baru ini bekerja di AQR Capital Management pada tim Alokasi Aset Global dan sebagai Seorang analis di Tudor Investment Corporation, hedge fund makro global yang berfokus pada makro discretionary dalam ekuitas, komoditas, valuta asing, dan pendapatan tetap. Sebelum ini, dia bersama Thracian Capital (hedge fund yang diunggulkan oleh Man Group PLCGLG), di mana dia adalah Manajer Portofolio. Gliner juga bekerja di BNP Paribas dalam bisnis derivatif ekuitas mereka dan juga bergabung dengan Citigroups Financial Institution Group di investment banking dimana dia terlibat dalam berbagai transaksi MampA, equity, dan debt. Beliau meraih gelar MBA dari Columbia Business School dan London Business School, dan memiliki gelar BS dan BA dari Miami University (OH) di bidang keuangan dan sejarah. Gliner menjanjikan semua keuntungan pribadi dari penjualan buku ini untuk amal.